LA TITRISATIONDE CREANCES ET LE FCTC FS YAKAAR COMPARTIMENT ALPHA
PRESENTATION DU FCTC FS YAKAAR
Le Fonds Commun de Titrisation de Créances « FCTC FS YAKAAR » , agissant exclusivement au titre de son Compartiment dénommé Alpha, émet sur le Marché Financier Régional de l’Union Monétaire Ouest Africaine, des obligations d’un montant 9 480 350 000 FCFA, représenté par 948 035 obligations d’une valeur nominale de 10 000 FCFA.
L’opération « FCTC FS YAKAAR COMPARTIMENT ALPHA » est autorisée sous le numéro FCTC/2024-05 par L’Autorité des Marchés Financiers de l’Union Monétaire Ouest Africaine (AMF-UMOA) et les fonds collectés sont destinés à contribuer aux financements des PME de l’UMOA en refinançant le portefeuille de crédits bancaires.
CARACTERISTIQUES DE L’OPERATION
Émetteur
FCTC FS YAKAAR agissant exclusivement au titre du compartiment dénommé Alpha
Dénomination
FCTC FS YAKAAR COMPARTIMENT ALPHA
Valeur nominale
10 000 FCFA
Montant indicatif
9 480 350 000 FCFA
Nombre de titres émis
948 035 obligations
Durée de l’emprunt
6 ans
Taux d’intérêt annuel
7,15%
Remboursement du capital et paiement des intérêts
Notation
AAA(WU)(SF)(IR) avec perspective stable (GCR West Africa)
Cédant
MANSA BANK
Mécanismes de garantie et de sûretés
- Affectation spéciale, au profit du Compartiment, des comptes bancaires ouverts au nom du Gestionnaire des Créances et exclusivement dédiés à l’encaissement des créances cédées.
- Fonds de Réservereprésentant le solde créditeur du Compte de Réserve devant être à tout moment supérieur à la plus grosse échéance à venir du FCTC. A l’émission, ces fonds s’élèvent à 3 133 000 000 FCFA soit 125% de la plus grosse échéance à échoir en octobre 2025. Ces fonds seront logés dans un compte en fiducie inscrit dans les livres de MANSA BANK. Ce Fonds sera constitué au plus tard au moment de l’acquisition des créances par le Fonds.
- Créances additionnelles sous forme de portefeuille de réserve dont l’encours correspond, en permanence, au moins à 35% de l’encours des créances
AVANTAGES ET INTERETS DE L’OPERATION
L’opération vise à accompagner le financement des Petites et Moyennes Entreprises (PME) dans la sous-région, contribuant ainsi au développement économique local. En effet, en investissant dans le refinancement des crédits bancaires pour les PME, les investisseurs jouent un rôle clé dans le développement économique de l’UEMOA, soutenant ainsi les Petites et Moyennes Entreprises.
L’opération respecte aussi toutes les exigences réglementaires en disposant des agréments nécessaires délivrés par l’Autorité des Marchés Financiers de l’UMOA (AMF-UMOA), assurant ainsi sa conformité et sa transparence.
Les obligations émises par le FCTC FS YAKAAR COMPARTIMENT ALPHA bénéficient d’une notation de haute qualité, AAA (WU)(SF)(IR), avec une perspective stable. Cette notation est couplée à des garanties et sûretés solides, assurant ainsi une protection importante pour les investisseurs.
Les obligations offrent un rendement annuel attractif de 7,15 %, garantissant ainsi un bon retour sur investissement. Grâce à des paiements annuels d’intérêts et à un amortissement constant du capital, il assure des flux de trésorerie réguliers et prévisibles.
Ce produit d’investissement représente également une excellente opportunité de diversification de portefeuille dans un marché en croissance, tout en maintenant un niveau de risque maîtrisé.
Les investisseurs disposent également d’une flexibilité de revente ; les obligations pouvant être cédées via des SGI agréées sur le Marché Financier Régional, assurant ainsi une certaine liquidité.