En sa qualité de Co-Arrangeur, Co-chef de file, Finance Gestion et Intermédiation (FGI), a l’honneur de vous annoncer le lancement officiel de l’emprunt obligataire par appel public à l’épargne (APE) de l’Etat du Sénégal, dénommé « EOS n°4 2025 », sur le Marché Financier Régional de l’UEMOA, ce mardi 02 décembre 2025. L’opération porte sur un montant total de 400 milliards de FCFA, répartis en quatre tranches obligataires dont les principales caractéristiques se présentent comme suit :
- TRANCHE A : 85 milliards de FCFA de maturité 3 ans au prix unitaire de 10 000 FCFA, assorti d’un taux d’intérêt annuel de 6,40%, remboursés par amortissement infine et paiement semestriel des intérêts.
- TRANCHE B : 125 milliards de FCFA de maturité 5 ans au prix unitaire de 10 000 FCFA, assorti d’un taux d’intérêt annuel de 6,60%, remboursés par amortissement semestriel constant, après une année de grâce.
- TRANCHE C : 105 milliards de FCFA de maturité 7 ans au prix unitaire de 10 000 FCFA, assorti d’un taux d’intérêt annuel de 6,75%, remboursés par amortissement semestriel constant, après deux années de grâce.
- TRANCHE D : 85 milliards de FCFA de maturité 10 ans au prix unitaire de 10 000 FCFA, assorti d’un taux d’intérêt annuel de 6,95%, remboursés par amortissement semestriel constant, après deux années de grâce.
Emetteur | Etat du Sénégal | |||
Dénomination | « Etat du Sénégal 6,40% 2025-2028» | « Etat du Sénégal 6,60% 2025-2030» | « Etat du Sénégal 6,75% 2025-2032» | « Etat du Sénégal 6,95% 2025-2035» |
Nature de l’opération | Emprunt obligataire par Appel Public à l’Epargne | |||
Valeur nominale | 10 000 FCFA | |||
Montant global | 85 milliards de FCFA | 125 milliards de FCFA | 105 milliards de FCFA | 85 milliards de FCFA |
Nombre de titres émis | 8 500 000 obligations | 12 500 000 obligations | 10 500 000 obligations | 8 500 000 obligations |
Durée de l’emprunt | 3 ans | 5 ans | 7 ans | 10 ans |
Taux d’intérêt annuel | 6,40% | 6,60% | 6,75% | 6,95% |
Remboursement du capital | Amortissement In fine et paiement semestriel des intérêts | Amortissement semestriel constant, après 01 an de différé | Amortissement semestriel constant, après 02 ans de différé | Amortissement semestriel constant, après 02 ans de différé |
Paiement des intérêts | Les intérêts seront payables semestriellement à partir de la date de jouissance des titres ou le jour ouvré suivant, si ce jour n’est pas un jour ouvré, conformément au tableau d’amortissement de chaque Emission. | |||
Sûretés | Les Obligations sont sécurisées par un compte d’amortissement (compte séquestre) qui sera ouvert au nom du Trésor Public du Sénégal dans les livres de la BCEAO. Ce compte sera approvisionné en ressources nécessaires au paiement des échéances. | |||
Admission à la BRVM | Les obligations issues de cet emprunt obligataire feront l’objet d’une cotation le premier jour ouvrable suivant l’inscription des titres auprès du DC/BR, soit deux (02) jours après la date de règlement/livraison. | |||
Liquidité | Les Obligations bénéficient de l’admissibilité aux guichets de refinancement de la BCEAO, dans les conditions fixées par le comité de politique monétaire. | |||
Fiscalité | Les revenus liés à ces Obligations sont exonérés de tout impôt pour l’investisseur résidant au Sénégal et soumis à la législation fiscale sur les revenus de valeurs mobilières en vigueur dans les autres pays au moment du paiement des intérêts et du remboursement du capital. | |||
Période de souscription | Du 02 au 22 novembre 2025 | |||